Strategie Rozkładu Czasowego Opcje Trading

Co to jest rozkład czasowy. Tym rozkładem jest stosunek zmiany ceny opcji do spadku czasu do wygaśnięcia Ponieważ opcje marnują aktywa ich wartość maleje w miarę upływu czasu Opcja zbliża się do daty ważności, nie będąc w pieniądzu, jej czasu wartość spadła, ponieważ prawdopodobieństwo skorzystania z tej opcji na zyskach lub w pieniądzu jest redukowane. BREAKING DOWN Time Decay. Time rozkładu jest czynnikiem, który wpływa na wartość kontraktu na konkretne opcje W miarę zbliżania się daty wygaśnięcia kontraktu na konkretne opcje wynik umowy jest łatwiejszy do przewidzenia W przypadku opcji w pieniądzu, na przykład w przypadku, gdy cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena strajku, umowy te są mniej prawdopodobne, że przyniesie zyski nowym nabywcom na co prosiłby sprzedawca. W przypadku opcji niekorzystnych, np. w przypadku, gdy cena instrumentu bazowego jest wykazywana jako większa niż cena strajku, umowy te prawdopodobnie nie zmienią się w opcje pieniężne , dolna g wartości według charakteru kontraktów prawdopodobnych wyników. To drogie. Rynek uważa, że ​​te opcje są zbyt drogie w porównaniu z innymi cenami strajku lub kontraktami terminowymi. W związku z tym posiadacze opcji typu "deep-in-the-money" zbliżają się do upływu terminu "zniżki" przyciągają nabywców, a z kolei uświadomią sobie wartość wewnętrzną Im większa jest pewność co do wartości wygaśnięcia opcji, tym niższa jest wartość czasu Odwrotnie, im większa jest niepewność co do wartości wygaśnięcia opcji, tym większa jest wartość czasu. , rozkład procentowy kontraktu na opcjonalność zaczyna przyspieszać w ciągu ostatnich 30 do 60 dni przed upływem terminu, pod warunkiem że opcja nie jest w pieniądzu W przypadku opcji, które są głęboko w wartości pieniądza w czasie, rozpada się szybciej. Opcje. Umowa o opcje zapewnia inwestorowi prawo do zakupu, zwanego połączeniem lub sprzedaży, określanym jako put, określone zapasy lub towary po określonej cenie w określonym czasie Cena określona w umowie jest określana jako cena strajku Celem opcji jest próba przewidzenia kierunku, w jakim nastąpi przeniesienie zapasów, umożliwiając osobie możliwość zakupu po cenie niższej od wartości akcji lub sprzedaży po cenie wyższej niż wartość akcji, co powoduje profit. Zgodnie ze zmarszczonym aktywa jest marnotrawstwo aktywów, które mają ograniczoną żywotność To prowadzi do spadku wartości składnika aktywów z upływem czasu z powodu faktu, że wynik jest bardziej prawdopodobny, aby być znany bliżej daty ważności Może to być szczególnie prawdziwe opcji, które nie mają pieniędzy, ponieważ, jak więcej czasu, opcja staje się coraz mniej prawdopodobne, aby stać się pieniędzmi Te straty są doświadczone, nawet jeśli wartość aktywów bazowych nie zmieniła się w tym samym okresie. Znaczenie Wartość czasu w opcji Trading. Most inwestorów i handlowców nowych rynków opcji wolą kupować połączenia i stawia ze względu na ich ograniczone ryzyko i nieograniczony potencjał zysku Kupowanie stawia lub wzywa jest zazwyczaj sposób dla inwestorów i przedsiębiorców spec ulatwiają się tylko z ułamek ich kapitału Ale te proste nabywcy opcji tracą wiele z najlepszych cech opcji na akcje i towary - takich jak możliwość zepsucia wartości pieniądza w czasie na potencjalne zyski. Kiedy ustalą pozycję, sprzedawcy opcji zbierają czas, premie premiowe, opłacane przez nabywców opcji Zamiast zmagać się z niszczeniem wartości godziwej, sprzedawca opcji może skorzystać z upływu czasu, a rozkład wartości pieniądza w czasie staje się pieniądzem w banku, nawet jeśli papiery wartościowe są nieruchome Dla sprzedawców opcji sprzedających, wartościowe zanikanie staje się sojusznikiem zamiast wroga Jeśli kiedykolwiek sprzedałeś objęte połączenia na pozycje akcji, możesz docenić piękno sprzedaży wartości czasu. W tym artykule koncentruję się na znaczeniu wartości czasu w równości ceny opcji przechodząc do szczegółowego spojrzenia na zjawisko wartości czasu i rozkładu wartości czasu, przejrzyj podstawowe pojęcia opcji, które ułatwią Ci zrozumienie, co rozumiemy przez wartość czasu. Op tony i Cena Strike W zależności od tego, gdzie cena bazowa dotyczy ceny opcji, opcja może być wyczerpana lub w pieniądzu Spójrzmy na tę relację, pamiętając o naszym centralnym skupieniu się na wartości czasu. Kiedy mówimy opcja jest według ceny oznacza cenę strajku opcji jest równa bieżącej cenie podstawowego towaru lub towaru. Jeśli cena towaru lub towaru jest taka sama jak cena strajku, znana również jako cena wykonania, ma zero wewnętrznych ale ma również maksymalny poziom wartości czasu w porównaniu do wszystkich pozostałych cen strajkowych opcji w tym samym miesiącu Rysunek 1 przedstawia tabelę możliwych pozycji instrumentu bazowego w relacji do ceny sprzedaży opcji. Jak można zauważyć w Rysunek 1 powyżej, gdy opcja put jest w pieniądzu, cena bazowa jest mniejsza niż cena opcji za opcję W przypadku opcji call w pieniądzu cena bazowa jest większa niż cena opcji strike Na przykład, jeśli mamy S P 500 z ceną strajku 1100 przykładem użyjemy do zilustrowania wartości czasu poniżej, a jeśli indeks indeksu bazowego przy wygaśnięciu kończy się w 1150, opcja ta wygasła 50 punktów w pieniądzach 1150 - 1100 50. W przypadku opcji put w tej samej cenie strajkowej 1100 i wartości bazowej w 1050, opcja wygaśnięcia również wynosiłaby 50 punktów w pieniądzach 1100 -1050 50 Dla opcji out-of-money, dokładne odwrotne zastosowanie jest, aby nie być pieniędzy, strajk puts byłby mniejszy niż cena bazowa, a strajk strajk byłby większy niż cena bazowa Wreszcie, zarówno put i call opcji byłoby w cenie, gdy cena strajku i pożyczki wygaść w tej samej cenie Chociaż odnosimy się tutaj do stanowiska opcji po wygaśnięciu, te same reguły mają zastosowanie w dowolnym momencie, zanim wygaśnie te opcje. Z tymi podstawowymi relacjami pamiętaj o teraz, przyjrzyjmy się teraz wartościom czasowym, a szybkość rozkładu wartości czasowej reprezentowanej przez theta fro m grecki alfabet Jeśli pozostawimy na razie odchylenie, składnik czasu w opcji, znany również jako wartość zewnętrzna, jest funkcją dwóch zmiennych 1 czas pozostały do ​​wygaśnięcia i 2 bliskości ceny opcji do ceny Pozostałe pozostają takie same, tj. Bez zmian poziomu bazowego i zmienności, im dłuższy czas wygaśnięcia, tym większa będzie opcja w postaci wartości czasu. Ale poziom ten zależy również od tego, jak blisko pieniędzy opcja jest na przykład dwie opcje połączeń z tym samym terminem wygaśnięcia miesiąca kalendarzowego, mające ten sam czas pozostający w kontrakcie, ale różne ceny strajku będą miały różne poziomy zewnętrznej wartości czasu Wartość To dlatego, że bliżej pieniędzy niż inne. Rysunek 2 poniżej ilustruje ten pomysł, wskazujący, kiedy wartość czasu będzie wyższa lub niższa i czy nie będzie jakiejkolwiek wewnętrznej wartości, która powstaje, gdy opcja dostaje pieniądze w cenie opcja Jak pokazano na rysunku 2, głębokie opłacalne opcje i opcje na opłacenie pieniędzy mają niewielką wartość czasu Intrinsic value zwiększa się w tym, że opcja ta staje się coraz większa Opcja "at-the-money" ma maksymalny poziom wartości czasu, ale nie ma wartości wewnętrznej Wartość czasu jest na najwyższym poziomie, gdy opcja jest w pieniądzu, ponieważ największy jest w tym momencie potencjał wewnętrznej wartości. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w Rozumieniu czasu wartości pieniądza. Time - Zaniżanie wartości Na rysunku 3 poniżej symulujemy rozkład wartości w czasie przy użyciu trzech opcji kupna SP 500, które mają takie same strajki, ale różnią się terminami wygaśnięcia kontraktu. Powinno to uczynić powyższe pojęcia bardziej wyrazistymi. Dzięki tej prezentacji, robimy założenie uproszczenia, że ​​implikowane poziomy zmienności pozostają niezmienione, a podstawy są nieruchome Pomaga to wyodrębnić zachowanie wartości czasu Znaczenie wartości czasu i rozkładu wartości czasu powinno stać się w znacznym stopniu c learer. Wykonując serię opcji kupna SP 500, wszystkie ze strajkiem w gotówce w wysokości 1100, możemy symulować, jak wartość czasu wpływa na cenę opcji Załóżmy, że data to 8 lutego Jeśli porównamy ceny każdej z opcji na pewien moment w czasie, każdy z odmiennymi datami wygaśnięcia lutego, marca i kwietnia, staje się oczywistym zjawiskiem zaniku wartości czasowej Możemy zobaczyć, jak upływ czasu zmienia wartość opcji Rysunek 3 ilustruje graficznie premię za te at - opcja call-call w marcu za pięć dni pozostała do wygaśnięcia, opcja call mar ma 33 dni, a opcja call Apr wynosi 68 dni. Jak pokazano na rysunku 3, najwyższa premia jest w przedziale 68 dni, pamiętaj, ceny są od 8 lutego, spadając stamtąd, gdy przejdziemy do opcji, które są zbliżone do wygaśnięcia 33 dni i pięć dni Ponownie, po prostu bioremy różne ceny w jednym punkcie czasu na at-the-opcja str ike 1100 i porównywanie ich Mniej dni pozostaję przekłada się na mniejszą ilość czasu Jak widać, premia opcyjna maleje od 38 90 do 25 70, gdy wychodzimy z strajku 68 dni po strajku trwającym tylko 33 dni. następny poziom premii, spadek o 14 70 punktów do 11, odzwierciedla zaledwie pięć dni pozostały do ​​wygaśnięcia tej szczególnej opcji W ciągu ostatnich pięciu dni tej opcji, jeśli pozostanie ona poza kwotą, wskaźnik SP 500 poniżej 1100 wygaśnięcie, wartość opcji spadnie do zera i odbędzie się to w ciągu pięciu dni Każdy punkt ma wartość 250 na opcji SP 500. Badanie przeprowadzone przez Biuro Statystyki Stanów Zjednoczonych w Stanach Zjednoczonych w celu pomiaru wolnych miejsc pracy Zbiera dane od pracodawcy. Maksymalna kwota, którą Stany Zjednoczone mogą wypożyczyć Pułap zadłużenia został utworzony na podstawie drugiej ustawy o obligacjach skarbowych. Oprocentowanie, w którym instytucja depozytowa pożycza środki utrzymywane w Rezerwie Federalnej w innej instytucji depozytowej.1 Statystyczny środek rozproszenia zwrotu dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Kongres Stanów Zjednoczonych wydał w 1933 r. Jako ustawę o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym uczestnictwa w inwestycji. Płace nieobowiązkoweNordfarm dotyczy każdej pracy poza gospodarstwami rolnymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US Bureau of Labor. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Cytat Podsumowanie Cytaty Interactive Charts Domyślne ustawienie. Proszę pamiętać, że po dokonaniu wyboru będzie miał zastosowanie do wszystkich przyszłych wizyty w witrynie Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy dotyczące zmiany ustawień domyślnych, napisz do nas e-mail. Proszę potwierdzić wybór. Wybrano zmienić domyślne ustawienie wyszukiwania cytatów To będzie teraz domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka Czy na pewno chcesz aby zmienić ustawienia. Aby zablokować blokadę reklam lub zaktualizować ustawienia, upewnij się, że javascript i pliki cookie są włączone, abyśmy mogli nadal dostarczać Ci pierwszorzędnych informacji rynkowych i danych, które oczekują od nas.